Lady & Vagabonden havde premiere i USA i 1955.

Vagabonden er en hjemløs, men glad gavtyv. Lady er en sød lille forkælet Cocker Spaniel med klasse. Trods deres forskellige baggrunde, opstår en eventyrlig romance, da de to pludselig mødes langt udenfor Ladys beskyttede villa-verden. Men vejen til deres lykke er lang. Den bliver krydset af mistænksomme nabohunde, hundefangere og af to hykleriske siameserkatte.

Filmens mest berømte scene er spaghettiscenen, der vises hvert år i Disneys juleshow på dansk TV.

Det var den første tegnefilm i supervidvinkelformatet "CinemaScope", og det var samtidig den første Disney film, som ikke var baseret på en tidligere udgivet historie.

Det hele startede allerede i 1936, da Walt Disney så en avisserie om "Lucky Dan, the Whisteling Dog" af forfatteren Ward Greene. Han havde selv tænkt på en historie om "Miss Patsy, the Beautiful Spaniel" og ringede til Ward Greene og foreslog, at deres hunde skulle mødes. De første udkast til historien var dog ikke gode nok, så projektet blev lagt til side, og det var ikke før i slutningen af fyrrene, at Ward Greene præsenterede en ny historie for Walt. Denne gang omdøbt til "Lady and the Tramp" (Lady & Vagabonden).